6.8 上市公司现金流改善

案例背景

甲公司为我国A股上市公司，2017年上市后2018年盈利尚可，2019年盈利不足上一年的一半，2020年出现较大亏损，2021年预计亏损4000万元。如果2021年以亏损结束，甲公司将被列入财务异常，后续有退市的风险。

问题：如何通过税务筹划改变甲公司的颓势？

案例分析

我国对上市公司的财务有着较高的要求，按照甲公司的经营情况，2021年年底亏损已成定局。要想弥补现有亏损，最好的办法是处置资产以增加利润，但要确保交易对象不属于上市公司的关联公司。

筹划方案

甲公司有较多专利技术，可以找到非关联的乙公司，双方商定甲公司将其中的4项专利技术以7000万元的价格出售给乙公司，该部分专利的账面余额合计为1000万元。

税务筹划前：

甲公司作为上市公司，连续两年亏损将收到证券交易所实施的风险警示。

税务筹划后：

甲公司通过转让专利技术实现利润=7000-1000=6000（万元）

2021年预计实现利润=6000-4000=2000（万元）

可见，转让专利技术的操作为甲公司改善经营状况赢得了时间。

法律依据

根据《关于发布<上海证券交易所股票上市规则（2020年12月修订）》的通知》，对于新规则生效实施前因触及原规则第13.2.1条规定情形而被实施退市风险警示的公司，以及已经被实施其他风险警示的公司，在公司2020年度报告披露前对其股票继续实施退市风险警示或其他风险警示；在公司2020年度报告披露后适用新规则的有关规定决定对其股票是否实施退市风险警示或其他风险警示

案例总结

公司上市为融资提供了便利，也面临比非上市公司更加严格的监管。对于上市公司而言，在经营不善的情况下，通过出售资产等方式改善利润状况和现金流，从而保住上市公司身份，可以为后续经营状况的好转赢得时间。