7.3 未分配利润何时分配

案例背景

自然人甲持有A公司100%的股份，持有B公司100%的股份。A公司账面净资产为1000万元，其中，注册资本500万元、未分配利润500万元。B公司账面净资产为150万元，其中，注册资本100万元、未分配利润50万元，经评估市场价值为180万元。现甲决定以其持有的B公司股份对A公司进行股权增资。

问题：甲需要怎样操作才更为有利？

案例分析

方案一：先增资后分红。

甲将B公司的股权以180万元对A公司进行股权增资，增资后，甲通过A 公司取得B公司50万元未分配利润。甲在此业务环节免征增值税。

甲在此业务环节涉及两道个人所得税：第一道，甲以B公司股权对A公司增资，以“财产转让所得”按照20%缴纳个人所得税；第二道，股权增资后，甲通过A公司分回B公司账面留存的50万元未分配利润，该笔分红从A公司到B 公司，符合居民企业之间利润分配免征企业所得税政策，不需要缴纳企业所得税，但甲从A公司取得该笔分红需要按照“股息红利所得”缴纳个人所得税。

甲的个人所得税（财产转让所得）=（180-100）×0.20=16（万元）

甲的个人所得税（股息红利所得）=50×20%=10（万元）

甲需要缴纳的个人所得税总计=16+10=26（万元）

方案二：先分红后增资。

甲对B公司的50万元未分配利润进行分配，以利润分配后的130万元（180—50）为对价向A公司进行股权增资。

甲在此业务环节免征增值税。

甲在此业务环节涉及两道个人所得税：第一道，分红环节的股息红利所得

按照20%缴纳个人所得税；第二道，甲以B公司股权对A公司进行增资，实际上就是甲将其持有的B公司股权转让给A公司，以“财产转让所得”按照20%缴纳个人所得税。

甲的个人所得税（股息红利所得）=50×20%=10（万元）甲的个人所得税（财产转让所得）=（130-100）×20%=6（万元）甲需要缴纳的个人所得税总计=10＋6=16（万元）筹划方案福

通过比较上述两个方案，无论是分红在先还是在后，股息红利应缴纳的个人所得税不变。先分红使公司价值降低，股权转让的个人所得税降低，据此，方案二比方案一少缴税10万元

法律依据

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，非上市公司股权转让不属于增值税的应税范围。

案例总结

股权增资的实质是股权转让行为。在个人股权转让（股权增资）中，不论是先分红再转让，还是直接全部转让，在转让环节所缴纳的个人所得税无差异，但如果最终实际受益人是同一人且需要对未分配利润进行分配，则采用先分配后转让（即在增资前分配）的方式更有利于受益人。